Zurich (awp) - Le géant zougois des matériaux de construction Holcim a annoncé lundi soir la finalisation de l'acquisition d'une participation majoritaire dans l'entreprise péruvienne Cementos Pacasmayo. Le groupe ne précise pas, dans son communiqué, le détail de cette participation. Il indique en revanche prévoir de faire une offre de rachat aux actionnaires minoritaires.

En décembre dernier, un porte-parole d'Holcim avait parlé d'une prise de participation de 50,01%. Le prix de la transaction devait se situer à 550 millions de dollars et la participation devait être rachetée à la famille Hochschild.

Désormais, le zougois va lancer une offre obligatoire de rachat pour le reste des actions de Cementos Pacasmayo, conformément au droit péruvien, sans autre détail. Les actions de l'entreprise péruvienne sont cotée à New York et au Pérou.

L'an dernier, Cementos Pacasmayo a réalisé un chiffre d'affaires de 630 millions de dollars et une marge opérationnelle Ebitda de 28%. L'entreprise exploite trois cimenteries avec une capacité d'environ 5 millions de tonnes par ans et 28 installations pour le béton de transport et des pièces préfabriquées. A cela s'ajoutent plus de 300 points de vente. Au total, l'entreprise emploie plus de 2000 collaborateurs.

Synergies d'environ 40 millions de dollars attendues

Holcim précise que le prix d'achat de la participation représente 7 fois le bénéfice opérationnel Ebitda de 2025. Il prévoit de synergies de l'ordre de 40 millions de dollars à partir de la troisième année. L'acquisition doit en outre contribuer positivement au bénéfice par action et au cash-flow libre dès la première année et au rendement du capital à partir de la troisième année.

L'opération doit permettre une accélération de la croissance d'Holcim en Amérique latine et étoffer l'offre de matériaux de construction au Pérou. Elle permet aussi au zougois de renforcer son réseau de distribution dans la région, notamment via la franchise Disensa.

Holcim n'a "découvert" le Pérou que récemment. Il y a un an, il a racheté le Comacsa, un fabricant de ciment et de minéraux industriels ainsi que Mixercon, un fabricant de ciment de de béton de transport. Au printemps dernier il a aussi fait l'acquisition de Compañía Minera Luren, qui produit des matériaux pour les murs.