Zürich (awp) - Octavian erhöht das Kursziel für Santhera auf 23 von 20 Franken und bestätigt die Einstufung "Buy". Auslöser ist eine neue Lizenzvereinbarung mit dem Biopharmaunternehmen Nxera für Agamree (ein Medikament zur Behandlung der Duchenne-Muskeldystrophie) in Japan, Südkorea, Australien und Neuseeland, wie Analyst Joris Zimmermann schreibt. Diese bringe dem Biotech-Unternehmen für seltene Krankheiten eine Vorauszahlung von 40 Millionen US-Dollar ein. Während die Umsatzschätzungen für 2025 unverändert bleiben, hebt der Experte seine Prognose für 2026 deutlich an. Zudem berücksichtigt er die Erlöse aus Japan und China nun separat, gestützt auf eine starke frühe Nachfrage in China und die vorteilhaften Konditionen des Nxera-Deals. Vor diesem Hintergrund erhöht Zimmermann seine Spitzenumsatzschätzung für Agamree und sieht dank des zusätzlichen Mittelzuflusses und der verbesserten Wachstumsaussichten weiteres Aufwärtspotenzial für die Aktie.

Santhera kosten am Freitag gegen 9.15 Uhr 14,22 Franken (+4,7%).

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Santhera N

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Rating              Buy                   Buy                 
PT/FV (Fr.)         23                    20                  

               2024E      2025E      2026E
EPS (Fr.)      -2.36       2.30       0.61
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