Zürich (awp) - Kepler Cheuvreux senkt das Kursziel für Logitech auf 95 von 105 Franken. Die Einstufung lautet aber weiterhin "Buy". Im Vorfeld der Zahlen zum dritten Quartal rechnet Analyst Torsten Sauter für den Computerzubehör-Spezialisten mit soliden Resultaten, da das wichtige Weihnachtsquartal die Nachfrage gestützt habe und vorgezogene PC-Käufe im Hinblick auf erwartete Komponentenpreiserhöhungen 2026 auch das Peripheriegeschäft begünstigt hätten. Gleichzeitig trägt er der Einschätzung Rechnung, dass deutlich höhere PC-Preise künftig auf die Auslieferungen und damit auch auf Logitechs Kernsegmente drücken könnten, und geht entsprechend für das kommende Geschäftsjahr von einem Umsatzrückgang aus. Diese Annahme sei bewusst konservativ, zumal der jüngste Kursrückgang übertrieben erscheine und Logitech in Phasen externer Schocks erfahrungsgemäss Marktanteile gewinne, so Sauter weiter.

Die Logitech-Aktie schloss am Mittwoch bei 72,66 Franken.

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Logitech N

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PT/FV (Fr.)         95                    105                 

              25/26E     26/27E     27/28E
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