Zürich (awp) - Octavian nimmt die Abdeckung für Aevis Victoria mit der Einstufung "Buy" und einem Kursziel von 17,30 Franken auf. Die Beteiligungsgesellschaft sei seines Erachtens gut positioniert, um ihre Krankenhäuser und Kliniken langfristig profitabel zu machen und die saisonal schwankende Auslastung im Gastgewerbe auszugleichen, schreibt Analyst Karol Brodzinski. Dies sollte es dem Konzern ermöglichen, langfristig ein organisches Wachstum von jährlich 4-6 Prozent und EBITDAR-Margen von über 20 Prozent im Jahr 2028 (gegenüber ca. 18% im Jahr 2024) zu erzielen. Niedrigere Finanzierungskosten und ein disziplinierter Umgang mit Fremdkapital wirkten sich zusätzlich positiv auf das Ergebnis aus, so der Analyst. Dies dürfte nachhaltig positive EPS und eine Wiederaufnahme der Dividenden ermöglichen.

Aevis Victoria gingen am Freitag auf 13,70 Franken aus dem Handel.

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Aevis N

                    NEU                   ALT
Rating              Buy                                       
PT/FV (Fr.)         17.30                                     

               2026E      2027E      2028E
EPS (Fr.)       0.00       0.26       0.36
DIV (Fr.)        000       0.21       0.