Zürich (awp) - Octavian erhöht das Kursziel für Roche auf 402 von 399 Franken und belässt die Einstufung auf "Buy". Die Pipeline rücke mit Giredestrant und Fenebrutinib stärker in den Mittelpunkt, so Analyst Michael Nawrath. Für Giredestrant sieht er weiterhin das Potenzial, neuer Therapiestandard bei HR+ HER2- Brustkrebs zu werden, und rechnet mit globalen Spitzenumsätzen von bis zu 12,5 Milliarden Franken im Jahr 2035 bei einer Erfolgswahrscheinlichkeit von 80 Prozent. Für Fenebrutinib zur Behandlung von Multipler Sklerose erhöht er die Umsatzschätzung auf 4,5 Milliarden Franken im Jahr 2035 und die Erfolgswahrscheinlichkeit auf 80 Prozent, gestützt auf präsentierte Phase-III-Daten der FENtrepid-Studie und ein aus seiner Sicht vorteilhaftes Sicherheitsprofil.

Roche notieren am Freitag gegen 9.25 Uhr auf 358,90 Franken. (-0,2%)

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Roche GS

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Rating              Buy                   Buy                 
PT/FV (Fr.)         402                   399                 

               2026E      2027E      2028E
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