Zürich (awp) - Vontobel erhöht das Kursziel für Mobilezone auf 13 von 12 Franken und belässt die Einstufung auf "Hold". Mit dem Verkauf des Deutschlandgeschäfts habe der Handyhändler ein schwieriges Kapitel abgeschlossen und fokussiere sich nun vollständig auf das Schweiz-Geschäft, schreibt Analyst Mark Diethelm. Nach dem Schuldenabbau stünden finanzielle Mittel zur Verfügung, um das Kerngeschäft zu stärken und insbesondere die margenstarken MVNO-Dienstleistungen (Mobilfunkangebote ohne eigenes Netz) auszubauen. Dies sollte die Profitabilität und den freien Cashflow verbessern und eine attraktive Dividendenrendite von rund 6,5 Prozent stützen, so der Analyst weiter. Er geht nun insgesamt von einem verbesserten Risikoprofil für die Aktie aus, verweist aber auch darauf, dass zur Erreichung des EBITDA-Ziels für 2028 aus seiner Sicht zusätzliche Akquisitionen notwendig wären.

Die Mobilezone-Aktie schloss am Dienstag bei 13,98 Franken.

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Mobilezone N

                    NEU                   ALT
Rating              Hold                  Hold                
PT/FV (Fr.)         13                    12                  

               2025E      2026E      2027E
EPS (Fr.)       3.24       0.62       0.68
DIV (Fr.)       0.90       0.90       0.90
P/E (x)          4.1       22.5       20.