Paris (awp/afp) - Les marchés financiers font face à un retour des craintes inflationnistes, sur fond de blocage persistant du détroit d'Ormuz malgré la rencontre entre Donald Trump et Xi Jinping, ce qui provoque une nette hausse des taux d'intérêt et un recul des Bourses mondiales.

En Europe, vers 09h20 (heure suisse), le taux d'intérêt de la dette allemande à échéance dix ans, référence sur le continent, grimpait à 3,10%, contre 3,04% la veille en clôture. Son équivalent français gagnait lui 0,07 point de pourcentage à 3,73%.

En Asie, le taux japonais de l'obligation à 30 ans a franchi la barre des 4% pour la toute première fois depuis son lancement en 1999, tandis que le taux à 20 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis 1996.

"On commence à avoir une inflation qui se dissémine sur l'ensemble de la chaîne de valeurs", et "cela provoque des craintes sur la soutenabilité financière des Etats", explique à l'AFP Vincent Juvyns, chef des stratégies d'investissements pour la banque ING.

Le blocage persistant du stratégique détroit d'Ormuz provoque depuis le début de la guerre au Moyen-Orient une flambée des prix du pétrole, qui commence à se répercuter sur les prix partout dans le monde.

Des "données publiées tout au long de cette semaine ont confirmé une hausse des pressions" inflationnistes dans plusieurs zones du globe, relève ainsi Ipek Ozkardeskaya, analyste pour Swissquote Bank.

Aux Etats-Unis, l'indice des prix à la consommation (CPI) s'est affiché en progression de 3,8% sur un an, au plus haut depuis près de trois ans. L'inflation côté producteurs (PPI) a bondi en avril aux Etats-Unis, à +6% sur un an contre +4,3% en mars.

Et au Japon, l'indice PPI a bondi de 4,9% en avril, contre 3% anticipé par les investisseurs.

Les Bourses dans le rouge

Les prix du pétrole évoluent eux toujours à un haut niveau vendredi. Vers 09h20, le baril de Brent de la mer du Nord gagnait 1,97% à 103,16 dollars. Son équivalent nord-américain grimpait de 1,65% à 107,46 dollars.

Dans ce contexte, les Bourses mondiales évoluent dans le rouge. En Europe, dans les premiers échanges, Paris cédait 0,65%, Francfort 0,75% et Londres 0,63%. Milan perdait 0,90%.

En Asie, après avoir bondi à plus de 8000 points pour la première fois, l'indice de Séoul a dévissé de 6,12% en clôture. Tokyo a perdu 1,99%. En Chine, Shanghai cédait 1,02% et Hong Kong 1,61% dans les derniers échanges.

Après avoir grimpé la veille, les marchés boursiers attendent désormais des "avancées concrètes" sur le front de la réouverture du détroit d'Ormuz, après la rencontre au sommet entre Xi Jinping et Donald Trump cette semaine, selon John Plassard, de Cité Gestion.

Le président américain s'est envolé vendredi de Pékin après avoir, selon ses dires, décroché des accords commerciaux "fantastiques" et une offre d'aide chinoise pour débloquer le détroit d'Ormuz, sans plus de précisions.

Pékin a réclamé vendredi un cessez-le-feu complet au Moyen-Orient et la réouverture du détroit d'Ormuz "dès que possible", dans un communiqué publié par le ministère des Affaires étrangères en marge du sommet. Mais le communiqué ne signale pas un changement de position chinois.

Prises de bénéfices sur la tech

Le secteur de la tech et des semi-conducteurs a bondi ces dernières semaines, sur fond d'optimisme généralisé des investisseurs sur l'impact positif du développement de l'IA dans l'économie.

Désormais, les investisseurs "commencent à se demander si l'euphorie autour de l'intelligence artificielle peut réellement continuer à compenser indéfiniment" la "hausse des coûts de l'énergie", relève John Plassard, spécialiste de l'investissement pour Cité Gestion.

Résultat, les grands noms du secteurs souffrent vendredi de prises de bénéfices.

A Paris, vers 09h20, STMicroelectronics cédait 4,17% et Soitec 8,66%. A Francfort, Infineon 5,74% et Aixtron 4,99%. A Amsterdam, ASML cédait 3,80%. A Séoul, Samsung Electronics a perdu 8,61% et SK Hynix 7,66%.