Genève (awp) - La banque et courtier en ligne glandois Swissquote a confirmé jeudi sa bonne performance en 2024. Le bénéfice net a progressé de 35,2% à 294,2 millions. Avant impôts, la direction vise le demi-milliard pour 2028 et se dit confiante malgré la pression sur les revenus nets d'intérêts. Le conseil d'administration pourra proposer à ses actionnaires un dividende haussé de 1,70 franc à 6,00 francs par titre.

Dévoilé à titre préliminaire mi-janvier, le bénéfice avant impôts a bien atteint 345,6 millions de francs, contre 255,4 millions l'année précédente.

Le chiffre d'affaires s'est inscrit à 661 millions, soit 24,4% d'augmentation, selon les résultats définitifs. Par régions, la Suisse représente une large partie des affaires avec 58% des recettes, suivie de l'Europe (19%), du Moyen-orient (12%) et de l'Asie (11%). Par profil de client, le B2C a une part de 73% des affaires, et le B2B de 27%.

Dans le détail, les revenus nets des commissions ont rapporté 24,7% de plus, soit 178,2 millions, "portés par l'appétit grandissant des investisseurs pour les titres étrangers". Les revenus nets d'intérêts ont avancé de 5,2% à 224,2 millions, ceux provenant du négoce ont progressé de 41,3% à 78,3 millions, tandis que ceux provenant de l'eForex ont reculé de 6,4% à 94,7 millions en raison de la volatilité des devises.

Enfin, les revenus nets issus des cryptos-actifs ont été multiplié par cinq à 85,5 millions. "Plus de la moitié du volume de négoce avec les cryptomonnaies pour le deuxième semestre a été fait en novembre et décembre, soit après l'élection de Donald Trump. C'est aussi pendant cette période que le bitcoin a passé la barre symbolique des 100'000 dollars", avait expliqué à l'agence de presse AWP le directeur général, Marc Bürki, début 2025.

Les avoirs clients ont gonflé de 31,5% à 76,3 milliards. Et, l'afflux net d'argent nouveau a été de 8,3 milliards de francs, après 5 milliards. L'établissement de la Côte compte plus de 75'000 nouveaux clients, soit 650'089 au total.

Ces chiffres survolent les attentes du consensus AWP pour le chiffre d'affaires attendu à 531 millions et pour le dividende à 5,84 francs. Les analystes optaient par contre pour un bénéfice net de 297,3 millions.

Hausse nécessaire des charges

Pour l'analyste Daniel Regli de la Banque cantonale de Zurich (ZKB), le résultat est "légèrement inférieur aux attentes, en raison d'une hausse des coûts plus importante que prévu". Cependant, "les perspectives de croissance restent favorables".

En effet, les charges d'exploitation se sont alourdies de 16,5% à 315,7 millions, principalement en raison de charges de personnel (+15,6%) et de dépenses en marketing (+18,2%).

"Les innovations sont nécessaires et nous bénéficions de la révolution numérique", souligne M. Bürki en conférence de presse citant le développement de SwissquoteGPT et autres outils utilisant l'intelligence artificielle (IA) pour les analyses financières et en service client.

"Aussi, il faut faire face à une concurrence de plus en plus présente en Suisse, comme en Allemagne ou au Royaume-Uni, mais nous restons très bien positionnés", ajoute le patron en réponse aux baisses de frais de négoce d'autres acteurs du secteur.

Nouvel objectif 2028

La direction souligne la diversification de son modèle commercial lui permettant de naviguer dans un contexte de pression sur les revenus nets d'intérêts. "Les taux d'intérêt devraient continuer à baisser en 2025 à 0% à partir du second semestre", estime M. Bürki. "Le niveau plus élevé des dépôts en espèces devrait pouvoir compenser à moyen terme, mais très probablement pas en 2025."

Swissquote vise une poursuite de la croissance de son chiffre d'affaires net à 675 millions et de son bénéfice avant impôts à 355 millions en 2025. Ce dernier est même attendu à 500 millions de francs en 2028. Concernant les attentes en matière d'argent frais net, "notre approche est conservatrice à 7 milliards de francs et environ 50'000 nouveaux comptes par an", étoffe le chef des finances Yvan Cardenas.

Lors de la prochaine assemblée générale du 8 mai, il sera aussi proposé de prolonger la marge de fluctuation du capital de deux ans supplémentaires, sans autre changement sur les conditions.

Par ailleurs, la nomination de l'ancien directeur général de PostFinance, Hans-Rudolf Köng, sera proposée au conseil d'administration. Beat Oberlin ne briguera pas un nouveau mandat.

Vers 11h00, l'action Swissquote perdait 6,9% à 300,60 francs dans un SPI en baisse de 0,14%.